Healthcare
GFS, spécialiste du contrôle de facturation dans le secteur de la santé, cédé à la société d'investissement Marondo.
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Le projet en un coup d'œil
Informations clés
Client
GFS Gesellschaft für Statistik im Gesundheitswesen mbH
Acquéreur
Marondo Small Cap Growth Fund I
Cible
GFS Gesellschaft für Statistik im Gesundheitswesen mbH
Vendeurs
Les associés de GFS
Healthcare
Secteur
Taille de l'opération en EUR
Allemagne
Pays
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2021
Année
«Nous savions que nous ne pouvions pas gérer seuls la complexité d'une vente, et nous avions déjà collaboré en toute confiance avec WT. Ils ont mené un processus d'appel d'offres très professionnel, ont contacté plus de 160 investisseurs et ont recueilli 14 offres, avec une valorisation nettement supérieure à nos attentes. Avec Marondo, nous avons trouvé un partenaire dont l'état d'esprit et l'offre globale nous ont convaincus.»
Dr. Jamshid Javdani
Associé gérant, GFS
Approche
Plusieurs associés en âge de partir à la retraite souhaitaient céder l'intégralité de leurs parts tout en assurant un bon avenir à GFS. Walther Transaction a conseillé la société en exclusivité dans la recherche d'un nouvel actionnaire majoritaire, a approché des investisseurs dans toute l'Europe et a piloté le processus d'enchères jusqu'à la conclusion.
Défis
Concilier des intérêts divergents au sein de l'actionnariat : sortie complète des associés historiques et réinvestissement simultané de l'associé gérant. Un processus lancé en pleine crise du Covid, une fenêtre de temps restreinte et la cession de l'immobilier d'exploitation, posée comme condition par les associés.
Résultats
Le large éventail de candidats a permis aux associés de retenir celui présentant le meilleur fit stratégique et humain. C'est Marondo qui a été retenu; le Dr Jamshid Javdani reste associé gérant et réinvesti dans la société.
