Industries in Transformation
BAVARIA generiert Wert durch erfolgreichen Carve-out und Verkauf der BBGS an PORR
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The project at a glance
Key Facts
Client
Bavaria Industries Group AG
Acquiror
Porr AG
Target
BB Government Services GmbH
Sellers
Bavaria Industries Group AG
Industries in Transformation
Vertical
small cap
Deal Size in EUR
Deutschland, Belgien, Italien, Österreich
Countries
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2017
Year
„Wir sind stolz zu verkünden, dass wir einen strategischen Investor für die BB Government Services GmbH gefunden haben, der zur erfolgreichen Entwicklung des Unternehmens in der Lage ist. BAVARIA konnte mit dem Verkauf einen beträchtlichen Wert realisieren.”
Mark Walther
Geschäftsführender Partner, Walther Transaction
Approach
Im Jahr 2014 hatte BAVARIA den Carve-out der BBGS aus der Bilfinger Group erfolgreich abgeschlossen. Die BBGS wurde als eigenständiges Unternehmen mit dem Hauptkunden der amerikanischen Armee im Markt platziert. Durch den Verkauf an einen strategischen Investor, der die BBGS weiter entwickeln konnte, realisierte BAVARIA innerhalb von drei Jahren einen deutlichen Kapitalzuwachs.
Challenges
Angesichts des Fokus von US-Investoren auf den Binnenmarkt nach der Wahl von Trump fielen diese offensichtlichen Bieter aus. Wettbewerbsdruck auf bestehenden Interessenten mit zu niedrigem Gebot ausüben. >80 relevante, europäische Player mit strategischem Interesse qualifizieren.
Results
Bieterprozess, aus dem PORR als qualifiziertester strategischer Investor hervorging. Begleitung des Transaktionsprozesses von Anfang bis Ende inkl. Bewertung, Due-Diligence-Prüfung und Verhandlungen.
